(原标题：ETF复盘日报｜大盘缩量回调，高股息叒起程点，标普红利ETF、银行ETF逆市收涨！喜迎八一，国防军工ETF(512810)豪取五连阳)
在资格了昨日的“狂欢”后，本日(8月1日)，商场颤动盘整，沪指盘中屡次翻红，但无奈尾盘难敌抛压，最终小幅收跌0.22%。沪深两市全天成交额所有7822.49亿元，较上一日缩量1210.53亿元。
盘面上，以银行为代表的高股息板块毅然护盘，标普红利ETF(562060)、银行ETF(512800)双双逆市收涨，价值ETF(510030)盘中场内价钱一度冲高0.79%，尾盘走弱，最终收跌0.11%；“八一”建军节到来，交易航天、低空经济推崇强势，国防军工ETF(512810)场内价钱收涨0.19%；或受益于国际科技巨头功绩亮眼，半导体涨势红火，电子ETF(515260)跑赢大盘。
音书面上，国表里均有重磅音书。国内方面，本日，国度发改委副主任在国新办发布会上默示，跟着高层决议部署加速落实，各项计谋落地见效，鼓励经济持续回升向好的基础将连续夯实、连续打牢，咱们有条目、有才能、有信心、有底气驯顺发展当中的问题、转型当中的挑战，高质料完玉成年办法任务。
国际方面，好意思联储主席鲍威尔发布会“放鸽”，他默示，跟着劳能源商场降慈祥通胀率下落，已毕劳动和通胀办法的风险接续趋于均衡。9月份FOMC货币计谋会议上，降息可能是一个选项，FOMC最快将在9月份选拔降息。往返员们合计，好意思联储本年会降息70个基点，此前估量降息空间为64个基点。
估量后市，兴业证券合计，近期类债型低波红利龙头逾额收益运转不断，也表露了商场正从着重板块中向外扩散、寻找新办法。往后看，现时肖似4月下旬，商场仍处于风险偏好从过度悲不雅的气象安闲爬升、缔造的窗口，8月商场或迎来蜕变。
中信建投默示，近期货币计谋及财政计谋对内需疲弱反应赶紧，或预示后续计谋程度力度均有可能超预期。资金面、计谋端、估值端看指数再向下空间有限，现时不宜过度悲不雅，需迟缓从严慎转为中性。
【ETF全知谈热门收评】本日要点聊聊标普红利、国防军工、电子等三大板块往返和基本面情况。
一、高股息行情回暖，标普红利ETF(562060)逆市收红，年中调仓本日成效，近4成样本换血
高股息钞票热度回温，限度收盘，交通运载、银行、石油石化等板块逆市上行，A股高股息热门标的——标普红利ETF(562060)早盘高开后红盘颤动，盘中场内价钱一度涨逾1%，逆市收涨0.2%，全天成交额近4800万元。
7月以来红利策略下行压力较大，逾额收益出现一定回调，但分析东谈主士教导，商场中期风险偏好仍未见好转，利率持续下行，提议择机关心。
凭据最新流露的基本面数据，标普红利ETF(562060)标的指数标普A股红利指数ROE约12.2%，PE约8倍，股息率5.89%，仍处于具备成就价值的估值凹地。
基金司理胡洁指出，在群众通胀增速彰着下落的配景下，中国经济虽略有转折，但2024年群众与中国经济周期或存在一定的周期错位。跟着群众货币周期运转趋同，A股商场估值分化迟缓缔造，商场持续寻找高现款流钞票的“细则性”，在举座估值处于中底部区间的商场环境下，高股息钞票的股息率仍具备上风，估值层面具有较高性价比，在现时商场环境下能够兼顾着重与蹙迫。投资者或可更多关心红利类策略所具有的饱和陈说才能。
值得防御的是，本日标普红利ETF(562060)追踪的标普A股红利指数半年度调仓庄重成效，其囊括的A股100只高股息样本迎来大换血，成份股调仓换股39只。
数据泉源：标普谈琼斯指数、沪深往返所。
1、 “两桶油”被剔除，举座平均市值有所下落
本次39只新进个股平均市值仅314.76亿元(限度7.31，下同)，权贵低于剔除个股的平均市值735.92亿元，举座100只成份股的平均市值也随之从1569.34亿元降至1405.09亿元。
其中，“三桶油”中的中国海油与中国石化两大巨无霸均被剔除，雷同被剔除的还有格力电器、光大银行、江苏银行3只千亿市值以上个股。
本年以来，中国海油、中国石化涨势亮眼，年内差异高涨39.92%和19.97%，相应的估值权贵缔造，安全边缘有所下落。二者最新市净率PB差异为2.02倍和0.98倍，位于近5年87.52%和96.74%分位点的历史相对高位。
2、交通运载成份股大面积调出， 传媒股调入数目居首
从各行业持股数目看，交通运载个股大面积调出7股，煤炭调出3股、调入1股，与石油石化的持股数目均减少3股。
数据泉源：标普谈琼斯指数、沪深往返所。
调入方面，传媒股净增4只个股，其次是轻工制造和纺织衣饰均净增3股，医药生物加多2股。
数据泉源：标普谈琼斯指数、沪深往返所。
本年以来大涨的银行板块则接续保持高仓位，调出成齐银行、光大银行、江苏银行，纳入吉利银行、民生银行、浙商银行、江阴银行，持股数目加多1只所有23股。
3、新纳入成份股盈利才能权贵擢升
39只新进个股的盈利才能权贵擢升，其2024年1季度归母净利润同比增长率中位数为1.17%，较调出股(-9.34%)逾额逾10个百分点；平均ROE16.51%，亦权贵优于调出股(12.05%)水平。
数据泉源： Wind，限度2024.3.31。
4、调仓后股息率进一步擢升
31只新进个股的平均股息率(近12个月)为6.25%，较调出股平均股息率(近12个月)5.93%进一步擢升。
举座情况看，100只成份股的平均股息率(近12个月)随之从调仓前的6.1%增长为6.23%。
数据泉源： Wind，限度2024.7.31。
公开贵寓表露，标普红利ETF(562060)被迫追踪标普中国A股红利契机指数(CSPSADRP)，限度6月28日，该指数股息率为5.89%；2005年至2023年的19年中，标普A股红利全收益指数的累计收益率高达1975.17%，年化收益率近18%。在经济增速限度放直爽无风险利率下行的宏不雅配景下，标普红利ETF(562060)以持续相识的高股息和卓绝周期的盈利才能，展现出凸起的成就价值。
二、庆八一，国防军工ETF(512810)逆市豪取五连阳！万亿级预期持续发酵，交易航天再飙高，低空经济尾盘冲刺
今天是八一建军节，国防军工板块逆市活跃，得手收涨！表征板块举座推崇的国防军工ETF(512810)早盘冲高回落，盘中一度上探2%，最高价涉及1.075元，创下2个半月新高！限度收盘，国防军工ETF(512810)场内收涨0.19%，全天成交5733万元，成交额集中第5个往返日在5000万元上方。
归来国防军工板块日内推崇，总体呈现以下几个特色：
伊伊系列1、交易航天观念接续领涨，航天科工系个股逆市掀翻涨停潮，中证军工指数成份股航天发张开盘3分钟涨停封板，航天智装涨3.13%；臻镭科技、亚光科技。铖昌科技等有关成份股均大幅跟涨。
2、低空经济观念尾盘局部冲高，天奥电子大涨3.37%，航天彩虹涨3.09%，江航装备跟涨2.43%。
3、中航系集体回调，权重股中航光电、中航重机跌逾1%，航发能源、中航沈飞、中航西飞等悉数收跌。
图：中证军工指数成份股8月1日涨幅TOP10
何如看待交易航天和低空经济近期火热行情？
推行上，两个观念板块有一定的重合度。二者同当作新质坐褥力的代表性办法，往时发展空间尤为可不雅。凭据券商分析预测，奇米影视四色国内交易航天商场范围有望达到万亿级别；而以eVTOL为中枢的低空经济商场范围到2030年有望达到2万亿元。
华西证券研报就指出，估量下半年跟着GW星座和G60星链将参加招投标和辐射密集期，产业催化连续。2024年或将是卫星平日辐射组网、交易航天产业化的起程点之年。
低空经济产业上，近期，中央部委和场地政府在低空经济发展上计谋举措通常、援助力度不减。7月30日，最高决议层集体学习“边海空防”，再次点题“低空经济”——“作念好国度空中交通逼迫职责，促进低空经济健康发展”。
那么，何如方便、高效地把合手交易航天、低空经济等军工热门题材契机？不妨接洽指数投资器具，比如国防军工ETF(512810)。公开贵寓表露，国防军工ETF(512810)追踪的中证军工指数成份股全面袒护『交易航天+低空经济+军工信息化+中船系+中航系』等军工题材龙头股，是一键投资A股国防军工中枢钞票的利器。
军用产业链在多个航空航天等民用领域具备强复用性，交易航天、低空经济产业链的发展有望为国防军工行业的发展掀开天花板。
从板块举座投资价值来看，跟着2027年建军百年办法的左近，以及“十四五”与“十五五”策划交织，我国国防和戎行当代化建设或将进一步提速，进而大幅提振行业景气。
值得关心的是，7月以来，国防军工板块反回生跃，限度本日收盘，国防军工ETF(512810)豪取五连阳，呈现彰着的朝上趋势。而板块估值仍处于历史低位，中证军工指数最新PE估值54.81倍，位于近10年18.2%分位点，成就性价比拟高，后市估值缔造空间较大。
三、半导体热度爆表！超5亿主力资金加仓，士兰微触板！电子ETF(515260)溢价高企，或有资金进场埋伏！
或由于隔夜好意思股芯片股大涨，本日半导体板块逆市活跃，电子50指数涨幅前10大成份股中，半导体行业个股占据7席，其中，士兰微盘中一度涨停封板，尾盘虽受大盘影响开板，但仍大涨近8%。此外，拓荆科技涨超4%，龙芯中科、沪硅产业、长电科技等个股跟涨。
热门ETF方面，袒护半导体芯片和苹果产业链的电子ETF(515260)早盘颤动走弱，但午后发力上攻，场内价钱盘中直线拉升至0.84%，后随盘颤动，最终平盘报收，全天成交额2902.32万元，环比放量124%。
值得防御的是，电子ETF(515260)场内全天频现溢价区间，收盘溢价率0.13%，跟随成交大幅放量，或有资金进场布局！事实上，上交所数据表露，电子ETF(515260)近3日集中取得资金流入，所有流入资金209万元，表露资金看好电子板块后市后劲。
资金面上，半导体板块全天获主力资金净流入21.65亿元，高居一齐申万二级行业首位，其中士兰微获主力资金加仓超5亿元，置身A股吸金榜TOP3！朔方华创亦获主力资金加仓逾1亿元。
音书面上，国际芯片巨头AMD、三星电子功绩亮眼，摩根士丹利发布研报唱多英伟达。商场分析东谈主士默示，AI投资周期仍强项盛，看好芯片领域的增长后劲。
数据表露，2024年5月，群众半导体行业销售额为491亿好意思元，同比增长19.3%，不仅已毕了集中7个月的同比正增长，还已毕了2022年4月以来的最大同比增幅，响应半导体行业复苏趋势略有加速。
基本面上，限度7月31日，电子ETF(515260)标的指数(电子50指数)50家成份股中，已有20家上市公司预报中报功绩，其中，半导体行业个股的功绩尤为亮眼，韦尔股份最高预增819%居首，澜起科技预增600%以上。净利润方面，朔方华创估量已毕归母净利润超25亿元，暂居第二位，仅次于果链龙头立讯精密。
万联证券指出，凭据电子板块中报功绩预报流露情况，行业举座盈利才能有所擢升，主若是卑劣终局复苏及AI产业链加速建设，提振半导体行业需求，公司盈利才能擢升，约大约公司利润端转好，半导体行业周期有望见底回升，提议要点关心净利润同比增长及扭亏为盈的标的公司。
值得一提的是，苹果公司将在当地时辰8月1日盘后发布财报。德邦证券合计，苹果AI手机有望持续刺激用户换机需求，iPhone销量在往时2-3年有望保管高位，SoC/存储/散热/电板/快充/结构件等硬件步骤有望持续受益于苹果AI翻新，提议持续关心苹果产业链投资机遇。
布局器具上，电子ETF(515260)雅致追踪电子50指数，袒护半导体芯片和苹果产业链，限度6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面袒护AI芯片、奢华电子、汽车电子、5G、云料到等热门产业龙头公司，一键布局A股电子中枢钞票。看好奢华电子和半导体发展机遇的投资者，或可要点关心。
注：电子ETF(515260)追踪的电子50指数近5个完满年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。
本文图片、数据泉源于Wind、沪深往返所、华宝基金等，限度2024.8.1。风险教导：国防军工ETF被迫追踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；电子ETF被迫追踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；标普红利ETF被迫追踪标普中国A股红利契机指数，该指数基日为2004.6.18，发布于2008.9.11；银行ETF被迫追踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；价值ETF被迫追踪上证180价值指数，该指数基日为2002.6.28，发布于2009.1.9。中证军工指数2019-2023年年度历史收益差异为：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%；标普A股红利全收益指数(将成份股分成计入收益)近5个完满年度的涨跌幅为：2019年，21.53%；2020年，6.12%；2021年，23.12%；2022年，-3.59%；2023年，14.21%。指数成份股组成凭据该指数编制次序当令养息，其回测历史功绩不预示指数往时推崇。文中说起个股仅为指数成份股客不雅展示列举，不当作任何个股保举，不代表基金逼迫东谈主和基金投资办法。任安在本文出现的信息(包括但不限于个股、挑剔、预测、图表、计算、表面、任何格式的表述等)均只当作参考，投资东谈主须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何不雅点、分析及预测不组成对阅读者任何格式的投资提议，本公司亦不合因使用本文内容所激发的平直或辗转亏蚀负任何背负。投资东谈主应当负责阅读《基金条约》、《招募讲明书》、《基金产物贵寓摘要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，选拔与本身风险承受才能相适当的产物。基金的过往功绩并不预示其往时推崇，基金逼迫东谈主逼迫的其他基金的功绩并不组成基金功绩推崇的保证。凭据基金逼迫东谈主的评估，国防军工ETF、电子ETF、标普红利ETF、银行ETF、价值ETF的风险品级均为R3-中风险，恰当均衡型(C3)及以上的投资者，得当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金逼迫东谈主直销机构和其他销售机构)凭据有关法律法例对以上基金进行风险评价，投资者应实时关心基金逼迫东谈主出具的得当性意见，各销售机构对于得当性的意见无须然一致，且基金销售机构所出具的基金产物风险品级评价恶果不得低于基金逼迫东谈主作出的风险品级评价恶果。基金条约中对于基金风险收益特征与基金风险品级因接洽身分不同而存在相反。投资者应了解基金的风险收益情况，取悦本身投资目的、期限、投资告戒及风险承受才能严慎选拔基金产物并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不标明其对以上基金的投资价值、商场远景和收益作念出推行性判断或保证。基金投资须严慎。
本文源自：金融界
作家：E播报